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人類市場心理衝突與認知情緒不匹配－損失厭惡

我們繼續討論人類市場心理衝突這個主題，並解決損失厭惡問題。

如前所述，交易中情緒/認知不匹配的主要原因是由於績效壓力和無法接受交易的機率本質。

交易的性質
贏得相同金額的錢

那麼，為什麼這麼多交易者不能接受在市場上用真實資金進行交易時，損失是他們交易系統的自然組成部分呢？

臨床研究表明，與贏得相同金額的金錢所帶來的快樂相比，經濟損失造成的痛苦約為 2.5 倍。

這種內在的神經失衡，被稱為“損失厭惡”或“前景理論”，是一種認知偏差，它解釋了為什麼交易者如此討厭虧損。

這種認知偏差迫使許多交易者放棄有利可圖的交易，或無法兌現止損，導緻小額損失擴大到失控的程度。

如果一個交易系統不能提供至少2比1的勝負比，很多交易者的大腦就會出現“獎勵赤字”，這會讓他們變得煩躁、失去焦點、缺乏自信。

這就是為什麼許多交易者不斷改變他們的交易系統以避免損失，並且只能在提供高贏率的系統上舒適地進行交易的原因。

如果交易者因一系列累積虧損而陷入巨額虧損或回撤期，這種痛苦會導致「怕虧」心態，即交易不虧損的心態，同時又不自覺地產生「怕虧」心態。

這種避免損失的心態會影響交易者的心態，使他們更加厭惡風險，這會損害獲利交易系統的回報與風險比率，使其幾乎不可能繼續獲利交易以獲取利潤。

規避風險

對於其他交易者來說，這可能會激發他們的潛意識情緒對抗反應，這將導致他們參與報復性交易，增加虧損頭寸，以及過度交易，從而導致重大損失和追加保證金。

追加保證金通知

因此，建議有抱負的交易者掌握一種獲勝機率較高、連續虧損和回撤機會較小的交易系統，並訓練自己的心態，以適應虧損。

交易者必須學會從心理上應對損失厭惡，就像撲克、音樂、金融、體育和商業等領域的頂尖表現者學習克服天生的損失厭惡本能一樣。

要了解在設計有利可圖的交易系統及其執行時需要考慮的情緒/認知不匹配的下一個主要原因，請點擊下一個影片。

人類市場心理衝突與認知情緒不匹配－專業錯覺

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